Ключевое отличие в одном предложении.
Ежедневная просадка ограничивает сумму, которую счет может потерять в течение определенного торгового дня. Общая просадка ограничивает, насколько далеко может снизиться счет в течение полной оценки. Трейдер должен уважать и то, и другое одновременно.
Точный справочный баланс, время сброса и обработка открытых позиций должны определяться текущими правилами платформы и отображением реального счета. Приведенные ниже примеры намеренно упрощены, чтобы концепции оставались ясными.
Что контролирует ежедневная просадка.
Ежедневная просадка не позволяет одной неудачной сессии занять слишком большую часть счета. Это особенно важно в криптовалюте, поскольку цены могут резко меняться в периоды ликвидации, новостей, периодов низкой ликвидности и внезапных изменений в структуре рынка.
Дневной лимит не является приглашением потерять эту сумму. Это внешний порог отказа. Если платформа сообщает о дневной просадке в 5%, у трейдера, который обычно рискует около 5%, почти нет места для спреда, комиссии, проскальзывания или второй ошибки.
Установите персональную дневную остановку ниже порога платформы. Как только эта личная остановка будет достигнута, закройте сеанс и пересмотрите решения, вместо того, чтобы пытаться немедленно восстановиться.
Что контролирует общую просадку.
Общая просадка защищает счет на протяжении всей задачи. Несколько убыточных дней, которые по отдельности остаются ниже дневного порога, все равно могут привести к полному нарушению просадки.
Вот почему трейдер может следовать ежедневному правилу и все равно не пройти оценку. Представьте себе четыре контролируемых, но проигрышных сеанса. Ни один из них не достигает дневного максимума, но вместе они могут опустить счет ниже совокупного минимума. Таким образом, общая просадка проверяет, останутся ли стратегия и размер позиции устойчивыми с течением времени.
На некоторых платформах используется фиксированный минимальный размер, основанный на начальном балансе. Другие используют расчеты на основе капитала или скользящие расчеты. Никогда не предполагайте, что две фирмы используют один и тот же метод только потому, что обе компании показывают одинаковый процент.
Упрощенные примеры с использованием учетной записи 100 тыс.
Текущие общедоступные правила blockfunded показывают дневную просадку 5% и общую просадку 12% для этапов вызова и проверки. На смоделированном торговом счете в 100 000 долларов США упрощенные процентные суммы составляют:
Пять процентов от 100 000. Фактический порог в реальном времени зависит от расчетов платформы и эталонных значений.
Двенадцать процентов от 100 000. Рассматривайте это как совокупный внешний минимум, а не как бюджет риска.
Пример A: один нестабильный сеанс
Трейдер открывает несколько коррелированных длинных позиций. Биткойн падает быстро, а альткойны падают еще резче. Даже если каждая позиция имеет стоп-ордер, совокупный открытый убыток может приблизиться к дневному порогу до закрытия всех ордеров. Корреляция превращает несколько небольших на первый взгляд сделок в одну большую направленную ставку.
Пример Б: медленное кумулятивное снижение
Трейдер теряет 2% в один день, 2,5% в другой и продолжает торговать с таким же риском. Каждая сессия может оставаться ниже дневного порога в 5%, но счет постепенно приближается к общему минимуму просадки. Ежедневное правило не было нарушено; процесс совокупного риска все еще терпит неудачу.
Пример C: прибыль не оправдывает неограниченный риск
После прибыльного периода трейдер агрессивно увеличивает размер. Создаст ли более ранняя прибыль дополнительное пространство, зависит от конкретной модели просадки. Безопасное предположение — никогда не импровизировать, исходя из общего баланса: используйте текущий порог, указанный в учетной записи.
Как составить план риска с учетом просадки.
- Начните с порогов отказа.Запишите дневные и общие лимиты, время сброса и укажите, влияет ли открытие P/L на расчет.
- Создайте меньший личный дневной лимит.Буфер защищает от волатильности, комиссий, задержек исполнения и эмоциональных решений.
- Ограничьте комбинированное воздействие.BTC, ETH и альткойнов могут сильно коррелировать. Подсчитайте риск портфеля, а не только каждого билета.
- Уменьшить размер после потерь.Попытка восстановиться при большем риске быстрее приближает счет к обоим пределам просадки.
- Посмотрите просмотр аккаунта.Используйте баланс, откройте P/L, бесплатную мощность и статус правила вместе. Сама по себе диаграмма не показывает риск оценки.
Простой план риска может рисковать только небольшой частью счета по одной идее, ограничивать общий риск коррелирующих позиций и останавливать сессию задолго до ограничения платформы. Точный процент зависит от стратегии и трейдера; принцип состоит в том, чтобы сохранить качество решения и избегать использования линии отказа в качестве цели.
Часто задаваемые вопросы.
В чем разница между дневной и общей просадкой?
Ежедневная просадка ограничивает убытки в течение определенного торгового дня, а общая просадка ограничивает совокупное снижение, разрешенное по всему счету или оценке.
Могут ли открытые позиции повлиять на просадку?
Могут, когда платформа оценивает текущий капитал или открытые прибыли и убытки. Следите за статусом реального счета и точным расчетом, описанным в действующих правилах.
Следует ли использовать лимит платформы в качестве ежедневного целевого показателя риска?
Нет. Ограничение платформы — это порог отказа. Лимит личного риска ниже этого уровня создает пространство для волатильности, спреда, комиссий и ошибок исполнения.
Почему важна криптокорреляция?
Одновременно несколько позиций по криптовалюте могут двигаться в одном направлении. То, что выглядит как диверсификация по символам, на самом деле может оказаться одной концентрированной рыночной ставкой.