يعتبر سعر الإيقاف بمثابة مدخلات، وليس نتيجة مضمونة.
بالنسبة لصفقة شراء مخطط لها، فإن الكمية مضروبة في نقطة الدخول ناقص نقطة التوقف تعطي خسارة السعر عند نقطة التوقف المختارة. لفترة قصيرة، استخدم وقف ناقص الدخول. كمية من 25 وحدة، الدخول عند 100 دولارًا أمريكيًا والتوقف عند 98 دولارًا أمريكيًا ينتج عنه خسارة سعرية مخططة قدرها 50 دولارًا أمريكيًا. يجب أن تتطابق الوحدات: الكمية هي وحدات الأصل، وليس القيمة الإجمالية بالدولار للمركز.
قد يختلف التنفيذ الفعلي عن هذا الحساب. توضح وثائق نوع الطلب الخاصة بـ Coinbase أن أوامر السوق قد يتم تنفيذها بأسعار متعددة وأن حماية حد الإيقاف تعتمد على ظروف التنفيذ. هذا سياق تبادل عام، وليس وصفًا لقواعد التنفيذ المحاكية لـ blockfunded. تظل قواعد الطلب والرسوم الخاصة بالحساب هي المصدر المناسب لسلوكه.
أضف التكاليف بشكل صريح واستخدم الأساس الصحيح.
في نفس المثال، القيمة الافتراضية للدخول هي 2,500 دولار أمريكي والقيمة الافتراضية للخروج المخطط هي 2,450 دولار أمريكي. ولو كانت الرسوم الافتراضية 0.05% على كل جانب، فإن مجموع الرسمين سيكون 2.475 دولاراً، أي حوالي 2.48 دولاراً. تنطبق نسبة الرسوم على القيمة الافتراضية في هذا المثال، وليس على وقف الخسارة بقيمة 50 دولارًا أمريكيًا. توضح هذه الأسعار الحساب وليست عرض أسعار لـ blockfunded أو أي بورصة.
إضافة مبلغ إضافي قدره 5 دولارات أمريكية للانزلاق السلبي يؤدي إلى إجمالي الخسارة النموذجية إلى حوالي 57.48 دولارًا أمريكيًا. أدخل الرسوم المجمعة وبدل الانزلاق كمبلغ نقدي واحد في مدقق المخاطر. تميز وثائق رسوم Coinbase بين تنفيذ المُصنِّع والمُتلقي؛ افحص معاملة الرسوم الحالية للمنتج الفعلي بدلاً من افتراض أن كل أمر محدد يتلقى سعر صانع.
ابدأ من الأسهم الحالية. أضف فقط الخسائر والتكاليف التي يمكن أن تحدث بعد تلك اللقطة، بالإضافة إلى الجانب السلبي المقترح للتجارة الجديدة.
قم بإحصاء الخسائر الإضافية من رأس المال الحالي فقط.
تعكس حقوق الملكية الحالية بالفعل الأرباح والخسائر المفتوحة. إذا انخفض مركز حالي بمقدار 100 دولار أمريكي ومن الممكن أن يخسر 150 دولارًا أمريكيًا أخرى قبل الخروج المخطط له، فأدخل 150 دولارًا أمريكيًا كخسارة إضافية للمركز الحالي. سيؤدي إدخال مبلغ 250 دولارًا أمريكيًا بالكامل إلى احتساب أول 100 دولار أمريكي مرتين. قم بتضمين تكاليف الإغلاق المستقبلية التي لم يتم إدراجها بعد في حقوق الملكية، واترك الرسوم المدفوعة بالفعل.
أضف الجانب السلبي المتبقي لكل مركز حالي ذي صلة قبل التحقق من أمر جديد. يمكن أن تخسر عدة أوضاع معًا حتى عندما يكون لها رموز مختلفة. إن سيناريو الخسارة المجمعة هذا ليس تقديرًا للارتباط، أو تحسين المحفظة، أو ضمانًا لأسوأ الحالات. ويسأل عما إذا كانت المخارج المحددة وافتراضات التكلفة تتناسب مع حدود الخسارة التي تم تكوينها حاليًا.
قارن الخسارة المجمعة بالحدود الأضيق.
لنفترض أن رأس المال الحالي هو 96,000 دولار أمريكي، والحد الأدنى اليومي هو 95,000 دولار أمريكي، والحد الأقصى أقل. هناك 1000 دولار أمريكي للغرفة اليومية. يبدو أن التداول الجديد مع وقف الخسارة المخطط له بقيمة 700 دولار أمريكي يناسب نفسه. أضف 100 دولارًا أمريكيًا تكاليف تقديرية و250 دولارًا أمريكيًا خسارة إضافية على المراكز الحالية: الخسارة المجمعة هي 1,050 دولارًا أمريكيًا وتنخفض الأسهم النموذجية إلى 94,950 دولارًا أمريكيًا، أي أقل من الحد الأدنى اليومي.
يُبلغ المدقق المحدث عن وقف الخسارة المخطط له، والخسارة النموذجية المجمعة، والأسهم الناتجة والمساحة لكلا الحدين. يتم أيضًا وضع علامة على الهبوط تمامًا على الحدود التي تم تكوينها. إن مدخلات التكلفة الصفرية تعني صفر تكاليف نموذجية، وليس دليلاً على التنفيذ الخالي من التكلفة. قم بمراجعة الأرقام بعد تغيير المركز أو حجز الرسوم أو إعادة التعيين اليومية لتحديث المرجع.
- التقط لقطة واحدة.استخدم الأسهم الحالية والمرجع الصحيح لبداية اليوم.
- إضافة الخسائر الآجلة.قم بتضمين وقف الخسارة الجديد وتكاليف التجارة الجديدة ومخاطر المركز المفتوح المتبقية مرة واحدة.
- قم بفحص الغرفة المتبقية.النتيجة داخل الحدود النموذجية لا تغطي الفجوات غير النموذجية ولا تضمن التنفيذ.
الأدوات ومراجع التنفيذ
FAQ
هل يتنبأ المدقق بالانزلاق؟
لا. أنت تقوم بإدخال تقدير نقدي؛ لا تقوم الآلة الحاسبة بفحص دفتر الطلبات أو التنبؤ بعمليات التعبئة.
هل يجب علي إضافة الخسائر الحالية غير المحققة مرة أخرى؟
لا. إذا كانت الأسهم الحالية تتضمنها بالفعل، أضف فقط الخسارة الإضافية من تلك اللقطة.
هل معدلات الرسوم في المثال blockfunded هي معدلات؟
لا. فهي مدخلات افتراضية تستخدم لشرح العمليات الحسابية.
هل يمكن للنتيجة النموذجية أن تضمن تجارة آمنة؟
لا. إنه يتحقق من الافتراضات الرياضية المحددة، وليس التنفيذ أو اتجاه السوق أو أهلية الحساب.