Пребройте пазарните идеи, не само отворените билети.
BTC лонг, ETH лонг и SOL лонг може да имат отделни влизания и стопове, като същевременно изразяват един широк изглед за риск. Преброяването на три билета за поръчки може да направи експозицията да изглежда разпределена, дори когато едно и също пазарно движение може да окаже натиск върху трите позиции едновременно. Това е риск от концентрация на ниво търговска идея.
Това не означава, че трите актива винаги се движат заедно или с еднакъв процент. Зависимостта може да се засили, отслаби или за кратко да се обърне. Следователно сценарият за комбинирано спиране е инструмент за планиране, а не прогноза за корелация или твърдение, че всяко спиране ще бъде достигнато едновременно.
Добавете планираната парична загуба в свързаните позиции.
Да предположим, че симулирана сметка от 100 000 USD планира 0,25% риск за всяка от три сделки. Планираната загуба е 250 USD на сделка. Ако и трите стопа са достигнати, комбинираната планирана загуба е 750 USD, или 0,75% от началния баланс, преди такси, пропуск или загуби по други отворени позиции.
Аритметиката е проста: добавете загубата напред от същата моментна снимка на акаунта веднъж. Ако текущият капитал вече включва нереализирана загуба, добавете само допълнителния спад от текущата цена към планираното излизане. Повторното добавяне на пълната загуба от входа ще отчита част от усвояването два пъти.
Добавянето на три планирани стоп загуби пита какво може да се случи, ако и трите изхода бъдат достигнати. Не се посочва, че BTC, ETH и SOL винаги се движат заедно.
Отнасяйте се към зависимостта като към променящо се състояние.
Историческата корелация е описание на избрана проба, времева рамка и интервал на връщане. Може да се промени, когато променливостта се повиши, ликвидността изтънее или събитие в целия пазар засегне няколко актива. Едно число на корелация не трябва да се използва като разрешение за подреждане на позиции, докато не се изчерпи теоретичната полза.
Използвайте консервативен сценарий, който отговаря на решението. За тясно свързани насочени сделки, приемането, че всички планирани спирания могат да бъдат достигнати, е прозрачно и лесно за одит. Други сценарии може да са полезни, но по-сложен модел не премахва риска от изпълнението и не гарантира диверсификация.
Задайте таван на ниво идея, преди да добавите следващата сделка.
Напишете максимална планирана загуба за една пазарна идея и сравнете всяка нова свързана позиция с тази горна граница. Прегледът трябва да включва чакащи поръчки, оставащи недостатъци на съществуващи позиции, прогнозни разходи и по-строгите от текущите дневни и максимални граници на теглене.
Ако новата позиция би поела комбиниран риск над плана, намалете размера, премахнете друга експозиция или пропуснете сделката. Преизчисляване след попълване, частично излизане, спиране на промените и ежедневно нулиране. Резултат в сценария не е гаранция, че действителното изпълнение ще остане в границите на акаунта.
- Групирайте идеята.Идентифицирайте позиции, които зависят от една и съща посока или движение в целия пазар.
- Добавете бъдещи загуби.Използвайте оставащия недостатък от моментната снимка на текущия капитал плюс прогнозните разходи.
- Сравнете границата.Съхранявайте комбинираната идея в рамките на писмените лични и акаунт ограничения.
Measure combined exposure before adding
FAQ
Притежаването на няколко крипто актива гарантира ли диверсификация?
No. Different symbols can still share a market driver, and their relationship can change over time.
Трябва ли да умножа риска по исторически коефициент на корелация?
Not automatically. A coefficient depends on the selected sample and can create false precision. A combined-stop scenario is often easier to understand and audit.
Какво ще стане, ако текущият капитал вече включва открита загуба?
Добавете само допълнителната загуба от текущата цена към планираното излизане, плюс бъдещи разходи, които все още не са отразени в собствения капитал.
Този модел предвижда ли, че всяко спиране ще уцели?
No. It measures one selected loss scenario; не оценява неговата вероятност.