Враховуйте ринкові ідеї, а не лише відкриті квитки.
BTC лонг, ETH лонг і SOL лонг можуть мати окремі входи та зупинки, але все ще виражати одну широку точку зору ризику. Підрахунок трьох ордерів може зробити експозицію виглядаючою розподіленою, навіть якщо той самий рух ринку може чинити тиск на всі три позиції одночасно. Це ризик концентрації на рівні торгової ідеї.
Це не означає, що три активи завжди рухаються разом або з однаковим відсотком. Залежність може посилюватися, послаблюватися або короткочасно змінюватися. Таким чином, сценарій комбінованої зупинки є інструментом планування, а не прогнозом кореляції чи твердженням, що кожна зупинка буде досягнута одночасно.
Додайте заплановані грошові втрати за пов’язаними позиціями.
Припустімо, що змодельований рахунок у 100 000 доларів США передбачає 0,25% ризику для кожної з трьох угод. Запланований збиток становить 250 доларів США за угоду. Якщо досягнуто всіх трьох стопів, загальний запланований збиток становитиме 750 доларів США, або 0,75% від початкового балансу, до вирахування комісій, прослизання або збитків за іншими відкритими позиціями.
Арифметика проста: один раз додайте форвардний збиток із того самого знімка облікового запису. Якщо поточний власний капітал уже включає нереалізований збиток, до запланованого виходу додайте тільки додатковий спад від поточної ціни. Повторне додавання повного збитку від входу враховує частину просадки двічі.
Додавання трьох запланованих стоп-лосс запитує, що може статися, якщо буде досягнуто всіх трьох виходів. У ньому не зазначено, що BTC, ETH і SOL завжди рухаються разом.
Ставтеся до залежності як до мінливого стану.
Історична кореляція – це опис обраної вибірки, часових рамок та інтервалу повернення. Він може змінитися, коли волатильність зростає, ліквідність зменшується або подія на всьому ринку впливає на кілька активів. Окреме число кореляції не слід використовувати як дозвіл на стек позицій, доки теоретична перевага не буде вичерпана.
Використовуйте консервативний сценарій, який відповідає прийнятому рішенню. Для тісно пов’язаних спрямованих угод припущення, що всі заплановані зупинки можуть бути досягнуті, є прозорим і легким для аудиту. Інші сценарії можуть бути корисними, але більш складна модель не усуває ризик виконання та не гарантує диверсифікації.
Встановіть обмеження рівня ідеї, перш ніж додавати наступну торгівлю.
Напишіть максимальний запланований збиток для однієї ринкової ідеї та порівняйте кожну нову відповідну позицію з цим обмеженням. Огляд повинен включати ордери, що очікують на розгляд, залишковий недолік існуючих позицій, приблизні витрати та більш жорсткі поточні межі щоденної та максимальної просадки.
Якщо нова позиція потребуватиме комбінованого ризику, що перевищує план, зменшіть розмір, видаліть інший ризик або пропустіть угоду. Перерахунок після заповнення, часткового виходу, зупинки змін і щоденного скидання. Результат у сценарії не є гарантією того, що фактичне виконання залишатиметься в межах обмежень облікового запису.
- Згрупуйте ідею.Визначте позиції, які залежать від одного напряму або руху в цілому ринку.
- Додайте форвардні втрати.Використовуйте залишковий мінус від поточного знімка капіталу плюс оцінені витрати.
- Порівняйте межу.Зберігайте об’єднану ідею в межах письмових особистих обмежень та обмежень облікового запису.
Перед додаванням виміряйте комбіновану експозицію
FAQ
Чи гарантує диверсифікацію володіння кількома криптоактивами?
Ні. Різні символи все ще можуть мати спільний ринковий фактор, і їх співвідношення може змінюватися з часом.
Чи повинен я помножити ризик на історичний коефіцієнт кореляції?
Не автоматично. Коефіцієнт залежить від вибраного зразка і може створити помилкову точність. Сценарій комбінованої зупинки часто легше зрозуміти та перевірити.
Що робити, якщо поточний капітал уже включає відкритий збиток?
Додайте лише подальший збиток від поточної ціни до запланованого виходу плюс майбутні витрати, які ще не відображені у капіталі.
Чи передбачає ця модель, що кожна зупинка буде досягнута?
Ні. Він вимірює один вибраний сценарій збитків; він не оцінює його ймовірність.