Počítejte nápady na trhu, nejen otevřené vstupenky.
BTC long, ETH long a SOL long mohou mít samostatné vstupy a konce, přičemž stále vyjadřují jeden široký pohled na riziko. Počítání tří objednávkových lístků může způsobit, že expozice bude vypadat distribuovaně, i když stejný pohyb trhu by mohl tlačit na všechny tři pozice najednou. Jedná se o riziko koncentrace na úrovni obchodního nápadu.
To neznamená, že se tři aktiva vždy pohybují společně nebo o stejné procento. Závislost může posílit, oslabit nebo krátce zvrátit. Scénář kombinované zastávky je tedy plánovacím nástrojem, nikoli prognózou korelace nebo tvrzením, že každé zastávky bude dosaženo současně.
Přidejte plánovanou hotovostní ztrátu napříč souvisejícími pozicemi.
Předpokládejme, že simulovaný účet 100 000 USD plánuje 0,25% riziko pro každý ze tří obchodů. Plánovaná ztráta je 250 USD na obchod. Pokud jsou dosaženy všechny tři zastávky, kombinovaná plánovaná ztráta je 750 USD nebo 0,75 % počátečního zůstatku, před poplatky, skluzem nebo ztrátami na jiných otevřených pozicích.
Aritmetika je jednoduchá: jednou přidejte dopřednou ztrátu ze stejného snímku účtu. Pokud aktuální vlastní kapitál již zahrnuje nerealizovanou ztrátu, připočítejte k plánovanému výstupu pouze další pokles oproti aktuální ceně. Opětovné přičtení celé ztráty ze vstupu by započítalo část čerpání dvakrát.
Přidání tří plánovaných stop lossů se ptá, co by se mohlo stát, kdyby byly dosaženy všechny tři východy. Neuvádí, že BTC, ETH a SOL se vždy pohybují společně.
Považujte závislost za měnící se stav.
Historická korelace je popis vybraného vzorku, časového rámce a intervalu návratnosti. Může se změnit, když vzroste volatilita, likvidita se sníží nebo událost na celém trhu ovlivní několik aktiv. Jediné korelační číslo by nemělo být používáno jako oprávnění ke skládání pozic, dokud není vyčerpán teoretický přínos.
Použijte konzervativní scénář, který odpovídá rozhodnutí. U úzce souvisejících směrových obchodů je předpoklad, že lze dosáhnout všech plánovaných zastávek, transparentní a snadno kontrolovatelný. Jiné scénáře mohou být užitečné, ale složitější model neodstraňuje riziko realizace ani nezaručuje diverzifikaci.
Před přidáním dalšího obchodu nastavte limit na úrovni nápadu.
Napište maximální plánovanou ztrátu pro jeden tržní nápad a porovnejte každou novou související pozici s tímto limitem. Přezkoumání by mělo zahrnovat nevyřízené objednávky, zbývající nevýhodu stávajících pozic, odhadované náklady a užší z aktuálních denních a maximálních hranic čerpání.
Pokud by nová pozice brala kombinované riziko nad plán, snižte velikost, odstraňte další expozici nebo vynechejte obchod. Přepočítat po naplnění, částečných výstupech, zastavení změn a denních resetech. Výsledek uvnitř scénáře není zárukou, že skutečné provedení zůstane v rámci limitů účtu.
- Seskupte nápad.Identifikujte pozice, které závisí na stejném směru nebo na celém trhu.
- Přidejte dopředné ztráty.Použijte zbývající zápornou hodnotu z aktuálního přehledu vlastního kapitálu plus odhadované náklady.
- Porovnejte hranici.Udržujte kombinovanou myšlenku uvnitř písemných osobních a účetních limitů.
Před přidáním změřte kombinovanou expozici
FAQ
Zaručuje držení několika krypto aktiv diverzifikaci?
Ne. Různé symboly mohou stále sdílet hnací sílu trhu a jejich vztah se může v průběhu času měnit.
Mám vynásobit riziko historickým korelačním koeficientem?
Ne automaticky. Koeficient závisí na vybraném vzorku a může vytvářet falešnou přesnost. Kombinovaný scénář zastavení je často snazší pochopit a zkontrolovat.
Co když aktuální vlastní kapitál již zahrnuje otevřenou ztrátu?
Přidejte pouze další ztrátu ze současné ceny k plánovanému výstupu plus budoucí náklady, které se ještě nepromítly do vlastního kapitálu.
Předpovídá tento model, že zasáhne každá zastávka?
Ne. Měří jeden vybraný scénář ztráty; neodhaduje její pravděpodobnost.