Conte ideias de mercado, não apenas tickets abertos.
Uma posição longa BTC, uma posição longa ETH e uma posição longa SOL podem ter entradas e paradas separadas, ao mesmo tempo que expressam uma visão ampla de risco. Contar três tickets de pedido pode fazer com que a exposição pareça distribuída, mesmo quando o mesmo movimento do mercado pode pressionar todas as três posições ao mesmo tempo. Este é o risco de concentração ao nível da ideia comercial.
Isso não significa que os três ativos sempre se movam juntos ou no mesmo percentual. A dependência pode fortalecer, enfraquecer ou reverter brevemente. Um cenário de paragens combinadas é, portanto, uma ferramenta de planeamento e não uma previsão de correlação ou uma afirmação de que todas as paragens serão alcançadas simultaneamente.
Adicione a perda de caixa planejada nas posições relacionadas.
Suponha que uma conta simulada de 100.000 dólares planeje um risco de 0,25% em cada uma das três negociações. A perda planejada é de 250 USD por negociação. Se todos os três stops forem alcançados, a perda planejada combinada será de 750 USD, ou 0,75% do saldo inicial, antes de taxas, derrapagens ou perdas em outras posições abertas.
A aritmética é simples: adicione a perda futura do mesmo instantâneo da conta uma vez. Se o patrimônio líquido já incluir uma perda não realizada, adicione apenas a desvantagem adicional do preço atual à saída planejada. Adicionar novamente a perda total da entrada contaria parte do rebaixamento duas vezes.
Adicionar três stop loss planejados pergunta o que poderia acontecer se todas as três saídas fossem alcançadas. Não afirma que BTC, ETH e SOL sempre se movem juntos.
Trate a dependência como uma condição mutável.
Correlação histórica é uma descrição de uma amostra selecionada, período de tempo e intervalo de retorno. Pode mudar quando a volatilidade aumenta, a liquidez diminui ou um evento que afeta todo o mercado afeta vários ativos. Um único número de correlação não deve ser usado como permissão para acumular posições até que o benefício teórico se esgote.
Use um cenário conservador que se ajuste à decisão. Para negociações direcionais estreitamente relacionadas, assumir que todas as paradas planejadas podem ser alcançadas é transparente e fácil de auditar. Outros cenários podem ser úteis, mas um modelo mais complexo não elimina o risco de execução nem garante a diversificação.
Defina um limite de nível de ideia antes de adicionar a próxima negociação.
Escreva uma perda máxima planejada para uma ideia de mercado e compare cada nova posição relacionada com esse limite. A revisão deve incluir ordens pendentes, desvantagens remanescentes nas posições existentes, custos estimados e limites mais rígidos de saques diários e máximos atuais.
Se a nova posição assumir risco combinado acima do plano, reduza o tamanho, remova outra exposição ou pule a negociação. Recalcular após preenchimentos, saídas parciais, parar alterações e reinicializações diárias. Um resultado dentro do cenário não é garantia de que a execução real permanecerá dentro dos limites da conta.
- Agrupe a ideia.Identifique posições que dependem do mesmo movimento direcional ou de todo o mercado.
- Adicione perdas futuras.Use o lado negativo restante do instantâneo atual do patrimônio líquido mais os custos estimados.
- Compare o limite.Mantenha a ideia combinada dentro dos limites pessoais e de conta escritos.
Meça a exposição combinada antes de adicionar
FAQ
A detenção de vários ativos criptográficos garante a diversificação?
Não. Símbolos diferentes ainda podem compartilhar um impulsionador de mercado e seu relacionamento pode mudar com o tempo.
Devo multiplicar o risco por um coeficiente de correlação histórico?
Não automaticamente. Um coeficiente depende da amostra selecionada e pode criar uma falsa precisão. Um cenário de parada combinada costuma ser mais fácil de entender e auditar.
E se o patrimônio líquido já incluir uma perda em aberto?
Adicione apenas a perda adicional do preço atual à saída planejada, mais os custos futuros que ainda não estão refletidos no patrimônio líquido.
Este modelo prevê que cada parada ocorrerá?
Não. Mede um cenário de perda selecionado; não estima sua probabilidade.