Cuente las ideas del mercado, no sólo los tickets abiertos.
Un BTC largo, un ETH largo y un SOL largo pueden tener entradas y paradas separadas y al mismo tiempo expresar una visión amplia de riesgo. Contar tres tickets de órdenes puede hacer que la exposición parezca distribuida incluso cuando el mismo movimiento del mercado podría presionar las tres posiciones a la vez. Este es el riesgo de concentración al nivel de la idea comercial.
Eso no significa que los tres activos siempre se muevan juntos o en el mismo porcentaje. La dependencia puede fortalecerse, debilitarse o revertirse brevemente. Por lo tanto, un escenario de paradas combinadas es una herramienta de planificación, no una previsión de correlación o una afirmación de que todas las paradas se alcanzarán simultáneamente.
Agregue la pérdida de efectivo planificada en todas las posiciones relacionadas.
Supongamos que una cuenta simulada de 100.000 USD planifica un riesgo del 0,25 % en cada una de las tres operaciones. La pérdida planificada es de 250 USD por operación. Si se alcanzan los tres topes, la pérdida planificada combinada es de 750 USD, o el 0,75 % del saldo inicial, antes de comisiones, deslizamientos o pérdidas en otras posiciones abiertas.
La aritmética es simple: sume la pérdida a plazo de la misma instantánea de cuenta una vez. Si el patrimonio actual ya incluye una pérdida no realizada, agregue sólo la desventaja adicional del precio actual a la salida planificada. Volver a sumar la pérdida total de la entrada contaría parte de la drawdown dos veces.
Agregar tres stop loss planificados pregunta qué podría pasar si se alcanzan las tres salidas. No indica que BTC, ETH y SOL siempre se muevan juntos.
Trate la dependencia como una condición cambiante.
La correlación histórica es una descripción de una muestra, un período de tiempo y un intervalo de retorno seleccionados. Puede cambiar cuando aumenta la volatilidad, disminuye la liquidez o un evento que afecta a todo el mercado afecta a varios activos. Un único número de correlación no debe utilizarse como permiso para acumular posiciones hasta que se agote el beneficio teórico.
Utilice un escenario conservador que se ajuste a la decisión. Para operaciones direccionales estrechamente relacionadas, asumir que se pueden alcanzar todas las paradas planificadas es transparente y fácil de auditar. Otros escenarios pueden ser útiles, pero un modelo más complejo no elimina el riesgo de ejecución ni garantiza la diversificación.
Establezca un límite de nivel de idea antes de agregar la siguiente operación.
Escriba una pérdida máxima planificada para una idea de mercado y compare cada nueva posición relacionada con ese límite. La revisión debe incluir las órdenes pendientes, las desventajas restantes de las posiciones existentes, los costos estimados y el ajuste más estricto de los límites actuales de drawdown diario y máximo.
Si la nueva posición asumiría un riesgo combinado superior al plan, reduciría el tamaño, eliminaría otra exposición u omitiría la operación. Vuelva a calcular después de llenados, salidas parciales, cambios de parada y reinicios diarios. Un resultado dentro del escenario no es garantía de que la ejecución real permanecerá dentro de los límites de la cuenta.
- Agrupa la idea.Identificar posiciones que dependen del mismo movimiento direccional o de todo el mercado.
- Agregar pérdidas futuras.Utilice las desventajas restantes del panorama de capital actual más los costos estimados.
- Compara el límite.Mantenga la idea combinada dentro de los límites personales y de cuenta escritos.
Medir la exposición combinada antes de agregar
FAQ
¿Tener varios criptoactivos garantiza la diversificación?
No. Diferentes símbolos aún pueden compartir un impulsor del mercado y su relación puede cambiar con el tiempo.
¿Debo multiplicar el riesgo por un coeficiente de correlación histórica?
No automáticamente. Un coeficiente depende de la muestra seleccionada y puede crear una precisión falsa. Un escenario de parada combinada suele ser más fácil de entender y auditar.
¿Qué pasa si el patrimonio actual ya incluye una pérdida abierta?
Agregue solo la pérdida adicional del precio actual a la salida planificada, más los costos futuros que aún no se reflejan en el patrimonio.
¿Este modelo predice que se alcanzará cada parada?
No. Mide un escenario de pérdida seleccionado; no estima su probabilidad.