Licz pomysły rynkowe, a nie tylko otwarte bilety.
Pozycja długa BTC, pozycja długa ETH i pozycja długa SOL mogą mieć oddzielne wpisy i zatrzymania, a jednocześnie wyrażają jeden szeroki pogląd na ryzyko. Liczenie trzech zleceń może sprawić, że ekspozycja będzie wyglądać na rozłożoną, nawet jeśli ten sam ruch na rynku może wywierać presję na wszystkie trzy pozycje jednocześnie. Jest to ryzyko koncentracji na poziomie pomysłu handlowego.
Nie oznacza to, że te trzy aktywa zawsze poruszają się razem lub w tym samym procencie. Uzależnienie może wzmocnić, osłabić lub na krótko odwrócić. Scenariusz połączonych przystanków jest zatem narzędziem planowania, a nie prognozą korelacji lub twierdzeniem, że każdy przystanek zostanie osiągnięty jednocześnie.
Dodaj planowaną stratę gotówkową na powiązanych pozycjach.
Załóżmy, że symulowane konto o wartości 100 000 USD planuje ryzyko 0,25% dla każdej z trzech transakcji. Planowana strata wynosi 250 USD na transakcję. Jeśli zostaną osiągnięte wszystkie trzy przystanki, łączna planowana strata wyniesie 750 USD lub 0,75% salda początkowego, przed opłatami, poślizgiem lub stratami na innych otwartych pozycjach.
Arytmetyka jest prosta: dodaj jednokrotnie stratę forward z tej samej migawki konta. Jeżeli bieżący kapitał uwzględnia już niezrealizowaną stratę, do planowanego wyjścia dodaj jedynie dodatkowy minus z aktualnej ceny. Ponowne dodanie pełnej straty z wpisu spowodowałoby dwukrotne policzenie części wypłaty.
Dodanie trzech planowanych stop lossów powoduje pytanie, co może się stać, jeśli zostaną osiągnięte wszystkie trzy wyjścia. Nie stwierdza się, że BTC, ETH i SOL zawsze poruszają się razem.
Traktuj zależność jako stan zmienny.
Korelacja historyczna to opis wybranej próbki, przedziału czasowego i interwału zwrotu. Może się zmienić, gdy wzrośnie zmienność, spadnie płynność lub zdarzenie na całym rynku wpłynie na kilka aktywów. Pojedynczego numeru korelacji nie należy używać jako pozwolenia na kumulowanie pozycji, dopóki nie zostaną wyczerpane teoretyczne korzyści.
Użyj konserwatywnego scenariusza, który pasuje do decyzji. W przypadku blisko powiązanych transakcji kierunkowych założenie, że wszystkie zaplanowane przystanki mogą zostać osiągnięte, jest przejrzyste i łatwe do kontrolowania. Inne scenariusze mogą być przydatne, ale bardziej złożony model nie eliminuje ryzyka realizacji ani nie gwarantuje dywersyfikacji.
Ustaw limit na poziomie pomysłu przed dodaniem kolejnej transakcji.
Zapisz maksymalną planowaną stratę dla jednego pomysłu na rynek i porównaj każdą nową powiązaną pozycję z tym limitem. Przegląd powinien uwzględniać zlecenia oczekujące, utrzymujące się spadki na istniejących pozycjach, szacowane koszty i węższe z bieżących granic dziennych i maksymalnych wypłat.
Jeśli nowa pozycja wiązałaby się z łącznym ryzykiem przekraczającym plan, zmniejsz wielkość, usuń kolejną ekspozycję lub pomiń transakcję. Oblicz ponownie po napełnieniach, częściowych wyjściach, zatrzymaniu zmian i codziennych resetach. Wynik mieszczący się w scenariuszu nie gwarantuje, że faktyczna realizacja pozostanie w granicach limitów konta.
- Pogrupuj pomysły.Zidentyfikuj pozycje, które zależą od tego samego ruchu kierunkowego lub obejmującego cały rynek.
- Dodaj straty forward.Wykorzystaj pozostałe wady z bieżącego obrazu sytuacji kapitałowej powiększone o szacunkowe koszty.
- Porównaj granicę.Przechowuj połączone pomysły w ramach zapisanych limitów osobistych i konta.
Zmierz łączną ekspozycję przed dodaniem
FAQ
Czy posiadanie kilku aktywów kryptograficznych gwarantuje dywersyfikację?
Nie. Różne symbole mogą nadal mieć wspólny czynnik rynkowy, a ich relacje mogą zmieniać się w czasie.
Czy należy pomnożyć ryzyko przez historyczny współczynnik korelacji?
Nie automatycznie. Współczynnik zależy od wybranej próbki i może powodować fałszywą precyzję. Scenariusz z łączonym zatrzymaniem jest często łatwiejszy do zrozumienia i skontrolowania.
Co się stanie, jeśli bieżący kapitał własny zawiera już otwartą stratę?
Do planowanego wyjścia należy dodać jedynie dalszą stratę z tytułu aktualnej ceny oraz przyszłe koszty, które nie zostały jeszcze odzwierciedlone w kapitale własnym.
Czy ten model przewiduje, że każdy przystanek zostanie trafiony?
Nie. Mierzy jeden wybrany scenariusz straty; nie szacuje jego prawdopodobieństwa.