Numără ideile de piață, nu doar biletele deschise.
O lungime de BTC, o lungime de ETH și o lungime de SOL pot avea intrări și opriri separate, exprimând totuși o viziune amplă privind riscul. Numărarea a trei bilete de comandă poate face ca expunerea să pară distribuită chiar și atunci când aceeași mișcare a pieței ar putea apăsa toate cele trei poziții simultan. Acesta este riscul de concentrare la nivelul ideii de tranzacționare.
Asta nu înseamnă că cele trei active se mișcă întotdeauna împreună sau cu același procent. Dependența se poate întări, slăbi sau inversa pentru scurt timp. Un scenariu de oprire combinată este, prin urmare, un instrument de planificare, nu o prognoză a corelației sau o afirmație că fiecare oprire va fi atinsă simultan.
Adăugați pierderea de numerar planificată pentru pozițiile aferente.
Să presupunem că un cont simulat de 100.000 USD plănuiește un risc de 0,25% pentru fiecare dintre cele trei tranzacții. Pierderea planificată este de 250 USD per tranzacție. Dacă sunt atinse toate cele trei opriri, pierderea combinată planificată este de 750 USD, sau 0,75% din soldul inițial, înainte de comisioane, derapaj sau pierderi pe alte poziții deschise.
Aritmetica este simplă: adăugați o dată pierderea forward din același instantaneu de cont. Dacă capitalul propriu actual include deja o pierdere nerealizată, adăugați doar dezavantajul suplimentar din prețul curent la ieșirea planificată. Adăugarea din nou a pierderii totale de la intrare ar număra o parte din drawdown de două ori.
Adăugarea a trei pierderi stop planificate întreabă ce s-ar putea întâmpla dacă toate cele trei ieșiri sunt atinse. Nu prevede că BTC, ETH și SOL se mișcă întotdeauna împreună.
Tratați dependența ca pe o afecțiune în schimbare.
Corelația istorică este o descriere a unui eșantion selectat, a intervalului de timp și a intervalului de returnare. Se poate schimba atunci când volatilitatea crește, lichiditatea scade sau un eveniment la nivel de piață afectează mai multe active. Un singur număr de corelare nu ar trebui utilizat ca permisiunea de a stivui poziții până când beneficiul teoretic nu este epuizat.
Utilizați un scenariu conservator care se potrivește deciziei. Pentru tranzacțiile direcționale strâns legate, presupunerea că toate opririle planificate pot fi atinse este transparentă și ușor de auditat. Alte scenarii pot fi utile, dar un model mai complex nu înlătură riscul de execuție și nu garantează diversificarea.
Setați un plafon la nivel de idee înainte de a adăuga următoarea tranzacție.
Scrieți o pierdere maximă planificată pentru o idee de piață și comparați fiecare nouă poziție asociată cu acel plafon. Revizuirea ar trebui să includă ordinele în așteptare, dezavantajele rămase pe pozițiile existente, costurile estimate și limitarea limitelor curente zilnice și maxime de tragere.
Dacă noua poziție ar lua un risc combinat deasupra planului, reduceți dimensiunea, eliminați o altă expunere sau omiteți tranzacția. Recalculați după umpleri, ieșiri parțiale, opriți modificările și resetările zilnice. Un rezultat în cadrul scenariului nu este o garanție că execuția efectivă va rămâne în limitele contului.
- Grupați ideea.Identificați pozițiile care depind de aceeași mișcare direcțională sau la nivelul pieței.
- Adăugați pierderi forward.Utilizați dezavantajele rămase din instantaneul actual al capitalului propriu plus costurile estimate.
- Comparați limita.Păstrați ideea combinată în limitele personale și ale contului scrise.
Măsurați expunerea combinată înainte de a adăuga
FAQ
Deținerea mai multor active cripto garantează diversificarea?
Nu. Diferitele simboluri pot împărtăși în continuare un motor de piață, iar relația lor se poate schimba în timp.
Ar trebui să înmulțesc riscul cu un coeficient de corelație istoric?
Nu automat. Un coeficient depinde de proba selectată și poate crea o precizie falsă. Un scenariu de oprire combinată este adesea mai ușor de înțeles și de auditat.
Ce se întâmplă dacă capitalul propriu actual include deja o pierdere deschisă?
Adăugați doar pierderea suplimentară de la prețul curent la ieșirea planificată, plus costurile viitoare care nu sunt încă reflectate în capitalul propriu.
Acest model prezice că fiecare oprire va lovi?
Nu. Măsoară un scenariu de pierdere selectat; nu-și estimează probabilitatea.