Conta le idee di mercato, non solo i ticket aperti.
Un BTC long, un ETH long e un SOL long possono avere voci e stop separati pur esprimendo un'ampia visione del rischio. Contare tre ticket d'ordine può far sembrare l'esposizione distribuita anche quando lo stesso movimento di mercato potrebbe mettere sotto pressione tutte e tre le posizioni contemporaneamente. Questo è il rischio di concentrazione a livello dell’idea di trading.
Ciò non significa che i tre asset si muovano sempre insieme o nella stessa percentuale. La dipendenza può rafforzarsi, indebolirsi o invertirsi brevemente. Uno scenario di fermate combinate è quindi uno strumento di pianificazione, non una previsione di correlazione o l’affermazione che ogni fermata verrà raggiunta simultaneamente.
Aggiungi la perdita di cassa pianificata tra le posizioni correlate.
Supponiamo che un conto simulato da 100.000 USD pianifichi uno 0,25% di rischio su ciascuna delle tre operazioni. La perdita pianificata è di 250 USD per operazione. Se vengono raggiunti tutti e tre gli stop, la perdita pianificata complessiva è di 750 USD, ovvero lo 0,75% del saldo iniziale, prima di commissioni, slittamenti o perdite su altre posizioni aperte.
L'aritmetica è semplice: aggiungi una volta la perdita a termine dallo stesso snapshot del conto. Se il capitale corrente include già una perdita non realizzata, aggiungi solo l’ulteriore svantaggio del prezzo corrente all’uscita pianificata. Sommando nuovamente l'intera perdita derivante dall'ingresso si conterebbe due volte parte del drawdown.
L'aggiunta di tre stop loss pianificati chiede cosa potrebbe accadere se tutte e tre le uscite venissero raggiunte. Non afferma che BTC, ETH e SOL si muovono sempre insieme.
Tratta la dipendenza come una condizione di cambiamento.
La correlazione storica è una descrizione di un campione selezionato, un intervallo di tempo e un intervallo di restituzione. Può cambiare quando la volatilità aumenta, la liquidità si riduce o un evento a livello di mercato colpisce diversi asset. Un singolo numero di correlazione non dovrebbe essere utilizzato come permesso per impilare posizioni fino a quando il vantaggio teorico non sarà esaurito.
Utilizza uno scenario conservativo adatto alla decisione. Per operazioni direzionali strettamente correlate, presupporre che tutte le fermate pianificate possano essere raggiunte è trasparente e facile da verificare. Altri scenari possono essere utili, ma un modello più complesso non elimina il rischio di esecuzione né garantisce la diversificazione.
Imposta un limite a livello di idea prima di aggiungere l'operazione successiva.
Scrivi una perdita massima pianificata per un'idea di mercato e confronta ogni nuova posizione correlata con quel limite. La revisione dovrebbe includere gli ordini pendenti, il rimanente ribasso sulle posizioni esistenti, i costi stimati e il limite più ristretto tra gli attuali limiti giornalieri e massimi di drawdown.
Se la nuova posizione comporta un rischio combinato superiore al piano, ridurre le dimensioni, rimuovere un'altra esposizione o saltare l'operazione. Ricalcola dopo riempimenti, uscite parziali, modifiche stop e reset giornalieri. Un risultato all'interno dello scenario non è una garanzia che l'esecuzione effettiva rimanga entro i limiti del conto.
- Raggruppa l'idea.Identifica le posizioni che dipendono dallo stesso movimento direzionale o a livello di mercato.
- Aggiungi perdite future.Utilizza il lato negativo rimanente dell'attuale istantanea del capitale più i costi stimati.
- Confronta il confine.Mantieni l'idea combinata entro i limiti personali e di account scritti.
Misura l'esposizione combinata prima di aggiungere
FAQ
Detenere più asset crittografici garantisce la diversificazione?
No. Simboli diversi possono comunque condividere un driver di mercato e la loro relazione può cambiare nel tempo.
Dovrei moltiplicare il rischio per un coefficiente di correlazione storica?
Non automaticamente. Un coefficiente dipende dal campione selezionato e può creare falsa precisione. Uno scenario con soste combinate è spesso più facile da comprendere e verificare.
Cosa succede se il patrimonio netto attuale include già una perdita aperta?
Aggiungi solo l'ulteriore perdita dal prezzo attuale all'uscita pianificata, più i costi futuri che non sono ancora riflessi nel patrimonio netto.
Questo modello prevede che ogni stop verrà raggiunto?
No. Misura uno scenario di perdita selezionato; non ne stima la probabilità.