Před zadáním objednávky oddělte čtyři čísla.
Množství pozice je počet jednotek aktiv nebo kontraktů. Nominální expozice je množství vynásobené vstupní cenou. Marže je částka přidělená na podporu této pomyslné expozice podle modelu platformy. Pákový efekt se běžně vyjadřuje jako pomyslný dělený marží. Tato čísla popisují různé části pozice.
Plánovaná ztráta ceny je páté číslo: množství vynásobené vzdáleností od vjezdu do zastávky pro jednoduchý lineární příklad. Poplatky, financování, skluz, smluvní multiplikátory a pravidla provádění mohou změnit realizovaný výsledek. Použijte přesnou specifikaci nástroje a náhled aktuálního příkazu účtu.
Propracujte množství, pomyslnou hodnotu, marži a stop loss.
Předpokládejme, že plánované hotovostní riziko je 250 USD, vstup je 100 USD a dlouhý obchod má stop na 98 USD. Vzdálenost zastavení je 2 USD, takže zjednodušené množství je 250 ÷ 2 = 125 jednotek. Nominální expozice při vstupu je 125 × 100 = 12 500 USD.
Při 2× finanční páce je odhadovaná marže 12 500 ÷ 2 = 6 250 USD. Při 5× páce by byla odhadovaná marže 2 500 USD. Pokud množství zůstane 125 jednotek a výstup nastane přesně na 98 USD, plánovaná cenová ztráta zůstane v obou případech 250 USD. Vyšší páka snížila hodnotu marže; nesnížila tržní expozici ani nezastavila ztrátu.
Maximální poloha, kterou plošina umožňuje, je technický strop. Není to důkaz, že pozice odpovídá vaší strategii, ztrátovému rozpočtu nebo pravidlům hodnocení.
Pochopte, co může pákový efekt zesílit.
Pákový efekt umožňuje určitou výši marže na podporu větší pomyslné pozice. Pokud obchodník zareaguje zvýšením množství, stejný procentní pohyb vytvoří větší peněžní zisk nebo ztrátu. CFTC varuje, že pákový efekt zesiluje základní riziko derivátů virtuálních měn, zatímco Coinbase definuje pákový efekt futures jako pomyslnou hodnotu dělenou počáteční marží.
Likvidace, rezerva na údržbu a automatické řízení rizik jsou odděleny od plánovaného zastavení. Jejich výpočet závisí na produktu a platformě. Pokyn k zastavení se může v rychlých podmínkách také vyplnit mimo svůj spouštěč. Nepovažujte dostupnou páku nebo zobrazenou kupní sílu za doporučenou velikost pozice.
Udržujte kapacitu marže odděleně od rozpočtu ztrát.
Simulovaný účet může vykazovat dostatečnou marži k otevření pozice, která je stále příliš velká pro písemný denní rozpočet nebo rozpočet na celkovou ztrátu. Nejprve velikost z přijaté ztráty a platný stop, poté zkontrolujte, zda výsledná nominální hodnota a marže odpovídají pravidlům nástroje a účtu.
Opakujte kontrolu ve všech otevřených a čekajících pozicích. Několik obchodů může spotřebovávat marži a současně vytvářet kombinovanou nevýhodu. Ponechte prostor pro rozdíly v nákladech a provedení spíše než plánování přímo na hranici selhání.
- Vyberte zneplatnění.Nastavte stop od obchodního nápadu před výpočtem množství.
- Vypočítejte expozici.Odvozte množství, pomyslnou a odhadovanou marži jako samostatné hodnoty.
- Zkontrolujte účet.Přidejte náklady a další pozice a poté porovnejte výsledný kapitál s oběma hranicemi ztráty.
Nejprve spočítejte a poté ověřte pravidla produktu
FAQ
Zvyšuje vyšší pákový efekt automaticky riziko?
Pro pevné množství a stop se plánovaná ztráta ceny nemění. Riziko se zvyšuje, když se pákový efekt používá k podpoře většího množství nebo když se zpřísní marže a likvidační omezení.
Je marže maximální částka, kterou mohu ztratit?
Ne. Okraj podporuje pozici; realizovaná ztráta závisí na expozici, pohybu cen, nákladech a kontrole rizika produktu.
Proč může být zastavení a likvidace odlišné?
Stop je pokyn k příkazu zvolený obchodníkem. Likvidace se řídí pravidly marže platformy a může nastat za jiných podmínek.
Je tento příklad blockfunded poplatek nebo exekuční nabídka?
Ne. Jedná se o zjednodušenou aritmetiku pro simulovaný příklad a nezahrnuje poplatky, financování a skluz.