Separe quatro números antes de fazer o pedido.
Quantidade de posição é o número de unidades de ativo ou contrato. A exposição nocional é a quantidade multiplicada pelo preço de entrada. Margem é o valor alocado para suportar essa exposição nocional no modelo da plataforma. A alavancagem é comumente expressa como nocional dividido pela margem. Esses números descrevem diferentes partes da posição.
A perda de preço planejada é um quinto número: quantidade multiplicada pela distância da entrada ao stop para um exemplo linear simples. Taxas, financiamento, derrapagem, multiplicadores de contratos e regras de execução podem alterar o resultado alcançado. Use a especificação exata do instrumento e a visualização do pedido em tempo real da conta.
Trabalhe com quantidade, nocional, margem e stop loss.
Suponha que o risco de caixa planejado seja de 250 USD, a entrada seja de 100 USD e uma negociação longa tenha um stop em 98 USD. A distância de parada é 2 USD, então a quantidade simplificada é 250 ÷ 2 = 125 unidades. A exposição nocional na entrada é 125 × 100 = 12.500 USD.
Com alavancagem de 2×, a margem estimada é de 12.500 ÷ 2 = 6.250 USD. Com alavancagem de 5×, a margem estimada seria de 2.500 USD. Se a quantidade permanecer em 125 unidades e a saída ocorrer exatamente em 98 USD, a perda de preço planejada permanecerá em 250 USD em ambos os casos. A maior alavancagem reduziu o valor da margem; não reduziu a exposição ao mercado nem o stop loss.
A posição máxima permitida por uma plataforma é um teto técnico. Não há evidência de que a posição se ajuste à sua estratégia, orçamento de perdas ou regras de avaliação.
Entenda o que a alavancagem pode amplificar.
A alavancagem permite que uma determinada quantidade de margem suporte uma posição nocional maior. Se um trader responder aumentando a quantidade, o mesmo movimento percentual cria um lucro ou perda maior em dinheiro. A CFTC alerta que a alavancagem amplifica o risco subjacente dos derivados de moeda virtual, enquanto a Coinbase define a alavancagem de futuros como o valor nocional dividido pela margem inicial.
Liquidação, margem de manutenção e controles automáticos de risco são separados de uma parada planejada. Seu cálculo depende do produto e da plataforma. Uma ordem de stop também pode ser preenchida a partir do seu gatilho em condições rápidas. Não trate a alavancagem disponível ou o poder de compra exibido como um tamanho de posição recomendado.
Mantenha a capacidade de margem separada do orçamento de perdas.
Uma conta simulada pode mostrar margem suficiente para abrir uma posição que ainda é muito grande para o orçamento diário escrito ou de perda total. Dimensione primeiro a perda aceita e um stop válido e, em seguida, verifique se o nocional e a margem resultantes se enquadram nas regras do instrumento e da conta.
Repita a verificação em todas as posições abertas e pendentes. Várias negociações podem consumir margem e criar desvantagens combinadas ao mesmo tempo. Deixe espaço para custos e diferenças de execução em vez de planejar diretamente um limite de falha.
- Escolha invalidação.Defina o stop da ideia comercial antes de calcular a quantidade.
- Calcule a exposição.Derive a quantidade, a margem nocional e a margem estimada como valores separados.
- Verifique a conta.Adicione custos e outras posições e compare o patrimônio líquido resultante com ambos os limites de perda.
Calcule primeiro e depois verifique as regras do produto
FAQ
A alavancagem mais alta aumenta automaticamente o risco?
Para uma quantidade fixa e um stop, a perda de preço planejada permanece inalterada. O risco aumenta quando a alavancagem é utilizada para suportar uma quantidade maior ou quando as restrições de margem e de liquidação se tornam mais rigorosas.
A margem é o valor máximo que posso perder?
Não. A margem suporta a posição; a perda realizada depende da exposição, movimento de preços, custos e controles de risco do produto.
Por que uma parada e uma liquidação podem ser diferentes?
Um stop é uma instrução de ordem escolhida pelo trader. A liquidação segue as regras de margem da plataforma e pode ocorrer em diversas condições.
Este exemplo é uma taxa blockfunded ou cotação de execução?
Não. É aritmética simplificada para um exemplo simulado e exclui taxas, financiamento e derrapagem.