Adskil fire numre, før du afgiver ordren.
Positionsmængde er antallet af aktiv- eller kontraktenheder. Nominel eksponering er mængde ganget med indgangsprisen. Margin er det beløb, der er allokeret til at understøtte den fiktive eksponering under platformens model. Gearing udtrykkes almindeligvis som teoretisk divideret med margin. Disse tal beskriver forskellige dele af stillingen.
Planlagt pristab er et femte tal: mængde ganget med afstanden fra indgang til stop for et simpelt lineært eksempel. Gebyrer, finansiering, glidning, kontraktmultiplikatorer og udførelsesregler kan ændre det realiserede resultat. Brug den nøjagtige instrumentspecifikation og kontoens live-bestillingseksempel.
Gennemfør kvantitet, teoretisk, margin og stop loss.
Antag, at den planlagte kontantrisiko er 250 USD, indgang er 100 USD, og en lang handel stopper ved 98 USD. Stopafstanden er 2 USD, så den forenklede mængde er 250 ÷ 2 = 125 enheder. Den fiktive eksponering ved indtræden er 125 × 100 = 12.500 USD.
Ved 2× gearing er den estimerede margin 12.500 ÷ 2 = 6.250 USD. Ved 5× gearing ville anslået margin være 2.500 USD. Hvis mængden forbliver 125 enheder, og udgangen sker nøjagtigt ved 98 USD, forbliver det planlagte pristab 250 USD i begge tilfælde. Højere gearing reducerede margintallet; det reducerede ikke markedseksponeringen eller stop loss.
Den maksimale position en platform tillader er et teknisk loft. Det er ikke bevis for, at stillingen passer til din strategi, tabsbudget eller evalueringsregler.
Forstå, hvad gearing kan forstærke.
Gearing tillader en given mængde margin til at understøtte en større fiktiv position. Hvis en erhvervsdrivende reagerer ved at øge mængden, skaber den samme procentvise bevægelse et større kontantoverskud eller tab. CFTC advarer om, at gearing forstærker den underliggende risiko for virtuelle valutaderivater, mens Coinbase definerer futures gearing som fiktiv værdi divideret med initial margin.
Likvidation, vedligeholdelsesmargin og automatisk risikokontrol er adskilt fra et planlagt stop. Deres beregning afhænger af produktet og platformen. En stopordre kan også fylde væk fra dens udløser under hurtige forhold. Behandl ikke tilgængelig gearing eller vist købekraft som en anbefalet positionsstørrelse.
Hold marginkapacitet adskilt fra tabsbudgettet.
En simuleret konto kan vise tilstrækkelig margin til at åbne en position, der stadig er for stor til det skriftlige daglige eller samlede tabsbudget. Størrelse fra accepteret tab og et gyldigt stop først, tjek derefter, om den resulterende fiktionelle og margin passer til instrument- og kontoreglerne.
Gentag kontrollen på tværs af alle åbne og ventende positioner. Flere handler kan forbruge margin og skabe kombineret downside på samme tid. Giv plads til omkostninger og udførelsesforskelle i stedet for at planlægge direkte på en fejlgrænse.
- Vælg ugyldighed.Sæt stoppet fra handelsideen, før du beregner mængde.
- Beregn eksponering.Udled mængde, teoretisk og estimeret margin som separate værdier.
- Tjek kontoen.Tilføj omkostninger og andre positioner, og sammenlign derefter den resulterende egenkapital med begge tabsgrænser.
Beregn først, og bekræft derefter produktreglerne
FAQ
Øger højere gearing automatisk risikoen?
For en fast mængde og stop er det planlagte kurstab uændret. Risikoen stiger, når gearing bruges til at understøtte en større mængde, eller når margin- og likvidationsbegrænsninger bliver strammere.
Er margin det maksimale beløb, jeg kan tabe?
Nej. Margin understøtter holdningen; realiserede tab afhænger af eksponering, prisbevægelser, omkostninger og produktets risikostyring.
Hvorfor kan et stop og en likvidation være anderledes?
Et stop er en ordreinstruktion valgt af den erhvervsdrivende. Likvidation følger platformens marginregler og kan ske under forskellige forhold.
Er dette eksempel et blockfunded gebyr eller udførelsestilbud?
Nej. Det er forenklet aritmetik for et simuleret eksempel og udelukker gebyrer, finansiering og glidning.