Separera fyra nummer innan du gör beställningen.
Positionskvantitet är antalet tillgångs- eller kontraktsenheter. Notional exponering är kvantitet multiplicerat med ingångspriset. Marginal är det belopp som allokerats för att stödja den tänkta exponeringen under plattformens modell. Hävstång uttrycks vanligtvis som teoretisk dividerad med marginal. Dessa siffror beskriver olika delar av positionen.
Planerad prisförlust är ett femte tal: kvantitet multiplicerat med avståndet från ingång till stopp för ett enkelt linjärt exempel. Avgifter, finansiering, glidning, kontraktsmultiplikatorer och utföranderegler kan förändra det realiserade resultatet. Använd den exakta instrumentspecifikationen och kontots beställningsförhandsvisning.
Arbeta igenom kvantitet, teoretisk, marginal och stop loss.
Antag att den planerade kontantrisken är 250 USD, ingången är 100 USD och en lång handel har ett stopp på 98 USD. Stoppavståndet är 2 USD, så den förenklade mängden är 250 ÷ 2 = 125 enheter. Den teoretiska exponeringen vid inträde är 125 × 100 = 12 500 USD.
Vid 2× hävstång är den uppskattade marginalen 12 500 ÷ 2 = 6 250 USD. Vid 5× hävstång skulle den uppskattade marginalen vara 2 500 USD. Om kvantiteten förblir 125 enheter och utgången sker exakt vid 98 USD, förblir den planerade prisförlusten 250 USD i båda fallen. Högre belåning minskade marginalsiffran; det minskade inte marknadsexponeringen eller stop loss.
Den maximala positionen en plattform tillåter är ett tekniskt tak. Det är inte bevis för att positionen passar din strategi, förlustbudget eller utvärderingsregler.
Förstå vad hävstångseffekt kan förstärka.
Hävstång tillåter en given mängd marginal för att stödja en större teoretisk position. Om en handlare svarar genom att öka kvantiteten, skapar samma procentuella rörelse en större kontantvinst eller förlust. CFTC varnar för att hävstång förstärker den underliggande risken för virtuella valutaderivat, medan Coinbase definierar terminshävstång som nominellt värde dividerat med initial marginal.
Likvidation, underhållsmarginal och automatiska riskkontroller är separata från ett planerat stopp. Deras beräkning beror på produkten och plattformen. En stopporder kan också fyllas bort från sin utlösare under snabba förhållanden. Behandla inte tillgänglig hävstång eller visad köpkraft som en rekommenderad positionsstorlek.
Håll marginalkapaciteten åtskild från förlustbudgeten.
Ett simulerat konto kan visa tillräckligt med marginal för att öppna en position som fortfarande är för stor för den skriftliga dagliga eller totala förlustbudgeten. Storlek från accepterad förlust och ett giltigt stopp först, kontrollera sedan om den resulterande idén och marginalen passar instrument- och kontoreglerna.
Upprepa kontrollen över alla öppna och väntande positioner. Flera affärer kan konsumera marginal och skapa kombinerad nedsida samtidigt. Lämna utrymme för kostnader och utförandeskillnader snarare än att planera direkt på en misslyckandegräns.
- Välj ogiltigförklaring.Ställ in stopp för handelsidén innan du beräknar kvantitet.
- Beräkna exponering.Härled kvantitet, teoretisk och uppskattad marginal som separata värden.
- Kontrollera kontot.Lägg till kostnader och andra positioner och jämför sedan resulterande eget kapital med båda förlustgränserna.
Beräkna först och verifiera sedan produktreglerna
FAQ
Ökar högre hävstång automatiskt risken?
För en fast mängd och stopp är den planerade kursförlusten oförändrad. Risken ökar när hävstång används för att stödja en större kvantitet eller när marginal- och likvidationsrestriktioner blir hårdare.
Är marginal det maximala beloppet jag kan förlora?
Nej. Marginal stödjer ståndpunkten; realiserad förlust beror på exponering, prisrörelse, kostnader och produktens riskkontroller.
Varför kan ett stopp och likvidation vara annorlunda?
Ett stopp är en orderinstruktion vald av handlaren. Likvidation följer plattformens marginalregler och kan ske under olika förutsättningar.
Är det här exemplet en blockfunded avgift eller utförandeoffert?
Nej. Det är förenklad aritmetik för ett simulerat exempel och exkluderar avgifter, finansiering och glidning.