Séparez quatre chiffres avant de passer la commande.
La quantité de position est le nombre d'unités d'actif ou de contrat. L'exposition notionnelle est la quantité multipliée par le prix d'entrée. La marge est le montant alloué pour soutenir cette exposition notionnelle dans le cadre du modèle de la plateforme. L’effet de levier est généralement exprimé en notionnel divisé par la marge. Ces chiffres décrivent différentes parties du poste.
La perte de prix prévue est un cinquième nombre : la quantité multipliée par la distance entre l'entrée et l'arrêt pour un exemple linéaire simple. Les frais, le financement, les dérapages, les multiplicateurs de contrat et les règles d'exécution peuvent modifier le résultat réalisé. Utilisez les spécifications exactes de l'instrument et l'aperçu de la commande en direct du compte.
Travaillez sur la quantité, le notionnel, la marge et le stop loss.
Supposons que le risque de trésorerie prévu soit de 250 USD, que l'entrée soit de 100 USD et qu'une transaction longue ait un stop à 98 USD. La distance d'arrêt est de 2 USD, donc la quantité simplifiée est de 250 ÷ 2 = 125 unités. L'exposition notionnelle à l'entrée est de 125 × 100 = 12 500 USD.
Avec un effet de levier de 2×, la marge estimée est de 12 500 ÷ 2 = 6 250 USD. Avec un effet de levier de 5×, la marge estimée serait de 2 500 USD. Si la quantité reste de 125 unités et que la sortie se produit exactement à 98 USD, la perte de prix prévue reste de 250 USD dans les deux cas. Un effet de levier plus élevé a réduit le chiffre de la marge ; cela n’a pas réduit l’exposition au marché ni stoppé les pertes.
La position maximale permise par une plateforme est un plafond technique. Cela ne prouve pas que le poste correspond à votre stratégie, à votre budget de perte ou à vos règles d’évaluation.
Comprendre quel effet de levier peut amplifier.
L'effet de levier permet à un montant donné de marge de soutenir une position notionnelle plus importante. Si un commerçant répond en augmentant la quantité, le même pourcentage crée un profit ou une perte en espèces plus important. La CFTC prévient que l'effet de levier amplifie le risque sous-jacent des dérivés de monnaie virtuelle, tandis que Coinbase définit l'effet de levier à terme comme la valeur notionnelle divisée par la marge initiale.
La liquidation, la marge de maintenance et les contrôles automatiques des risques sont distincts d'un arrêt planifié. Leur calcul dépend du produit et de la plateforme. Un ordre stop peut également être exécuté à partir de son déclencheur dans des conditions rapides. Ne considérez pas l’effet de levier disponible ou le pouvoir d’achat affiché comme une taille de position recommandée.
Gardez la capacité de marge séparée du budget de perte.
Un compte simulé peut montrer suffisamment de marge pour ouvrir une position encore trop importante pour le budget de perte quotidien ou total écrit. Taille à partir de la perte acceptée et d'un stop valide d'abord, puis vérifiez si le notionnel et la marge qui en résultent correspondent aux règles de l'instrument et du compte.
Répétez la vérification sur toutes les positions ouvertes et en attente. Plusieurs transactions peuvent consommer de la marge et créer des baisses combinées en même temps. Laissez de la place aux coûts et aux différences d’exécution plutôt que de planifier directement en fonction d’une limite d’échec.
- Choisissez l'invalidation.Définissez l'arrêt de l'idée commerciale avant de calculer la quantité.
- Calculer l'exposition.Déduire la quantité, la marge notionnelle et estimée en tant que valeurs distinctes.
- Vérifiez le compte.Ajoutez les coûts et autres positions, puis comparez les capitaux propres résultants avec les deux limites de perte.
Calculez d'abord, puis vérifiez les règles du produit
FAQ
Un effet de levier plus élevé augmente-t-il automatiquement le risque ?
Pour une quantité et un stop fixes, la perte de prix planifiée est inchangée. Le risque augmente lorsque l’effet de levier est utilisé pour soutenir une quantité plus importante ou lorsque les contraintes de marge et de liquidation deviennent plus strictes.
La marge est-elle le montant maximum que je peux perdre ?
Non. Margin soutient cette position ; la perte réalisée dépend de l'exposition, de l'évolution des prix, des coûts et des contrôles des risques du produit.
Pourquoi une opposition et une liquidation peuvent-elles être différentes ?
Un stop est une instruction d'ordre choisie par le trader. La liquidation suit les règles de marge de la plateforme et peut intervenir dans différentes conditions.
Cet exemple concerne-t-il des frais blockfunded ou un devis d'exécution ?
Non. Il s'agit d'une arithmétique simplifiée pour un exemple simulé et exclut les frais, le financement et les dérapages.