Definiere eine Risikoeinheit, bevor du Trades vergleichst.
Im Trading-Journal steht R für das ursprünglich geplante Risiko. Betrug das Risiko zwischen Einstieg und Stop 100 USD, entspricht ein Bruttogewinn von 200 USD einem Ergebnis von +2R und ein Bruttoverlust von 100 USD einem Ergebnis von -1R. Der Bezug auf das jeweilige Anfangsrisiko macht unterschiedlich große Trades vergleichbar. Halte dieses Anfangsrisiko auch dann fest, wenn du den Stop später verschiebst.
Trenne geplante Ziele von tatsächlich erzielten Ergebnissen. Ein Kursziel bei 2R bedeutet nicht, dass der durchschnittliche Gewinn 2R beträgt, wenn Teilausstiege oder vorzeitige Schließungen meist weniger einbringen. Verwende den tatsächlichen durchschnittlichen Bruttogewinn und den absoluten Betrag des durchschnittlichen Bruttoverlusts aus einer vollständig erfassten Stichprobe. Der Rechner verwendet ein vereinfachtes Modell mit ausschließlich Gewinn- oder Verlusttrades. Trades ohne Kursgewinn oder Kursverlust müssen gesondert berücksichtigt werden.
Berechne das durchschnittliche Ergebnis und ziehe die Kosten ab.
Der Bruttoerwartungswert entspricht der Gewinnwahrscheinlichkeit mal durchschnittlichem Gewinn, abzüglich der Verlustwahrscheinlichkeit mal durchschnittlichem Verlust. Bei 40 % Trefferquote, durchschnittlich 2R Gewinn und 1R Verlust lautet die Rechnung: 0,40 × 2 - 0,60 × 1 = 0,20R je Trade. Das sind Beispielwerte und keine Schätzung für eine blockfunded-Strategie.
Betragen Gebühren für Einstieg und Ausstieg sowie ungünstige Slippage zusammen durchschnittlich 0,10R je Trade, sinkt der Nettoerwartungswert auf 0,10R. Bei einem festen Wert von 100 USD für 1R entspricht das einem rechnerischen Durchschnitt von 10 USD je Trade. Es ist keine Zusage für den nächsten Trade, die nächsten zehn Trades oder ein Monatseinkommen. Sind die Kosten bereits in deinen Journal-Durchschnitten enthalten, trage keine zusätzlichen Kosten ein.
Verwende Bruttoergebnisse mit separater Kostenschätzung oder Nettoergebnisse ohne zusätzliche Kosten. Eine Mischung beider Methoden verfälscht den Vergleich.
Ermittle die notwendige Trefferquote nach Kosten.
Im Modell mit zwei möglichen Ergebnissen ergibt sich die Trefferquote an der Gewinnschwelle aus (durchschnittlicher Verlust + durchschnittliche Kosten) geteilt durch (durchschnittlicher Gewinn + durchschnittlicher Verlust). Bei 2R Gewinn, 1R Verlust und 0,10R Kosten sind das 1,10 ÷ 3 = 36,67 %. Ohne Kosten wären es 33,33 %. Kosten verändern also die notwendige Trefferquote, selbst wenn Stop und Kursziel gleich bleiben.
Ein Ergebnis über 100 % bedeutet, dass die eingegebenen Kosten den durchschnittlichen Bruttogewinn übersteigen. Unter diesen Annahmen kann keine erreichbare Trefferquote die Gewinnschwelle erreichen. Das Tool kennzeichnet diesen Fall ausdrücklich. Eingaben so lange anzupassen, bis ein attraktives Ergebnis erscheint, belegt keine Verbesserung der Strategie.
Prüfe die Stichprobe und die Reihenfolge der Verluste.
Ein Durchschnitt verdeckt Unsicherheit und Reihenfolge. Zehn ausgewählte Trades liefern eine andere Aussage als ein vollständiges Journal über verschiedene Marktbedingungen. Trenne Strategieversionen, dokumentiere fehlende Trades und vergleiche eine frühere Stichprobe mit späteren Ergebnissen, die nicht zur Anpassung der Strategie verwendet wurden. Ein positiver historischer Durchschnitt beweist nicht, dass die gleiche Ergebnisverteilung fortbesteht.
Eine Evaluierung hat außerdem Verlustgrenzen. Eine Serie kann das tägliche oder maximale Drawdown-Limit erreichen, bevor spätere Gewinne den Durchschnitt verbessern. Prüfe den Erwartungswert deshalb gemeinsam mit einer Verlustserie und dem verbleibenden Drawdown-Spielraum. Der Rechner schätzt weder die Wahrscheinlichkeit des Bestehens noch den maximalen Drawdown oder eine Reward-Berechtigung.
- Prüfe das Journal.Berücksichtigen Sie Verluste und erfassen Sie das anfängliche Risiko für jeden Trade.
- Nutze tatsächliche Durchschnittswerte.Halten Sie die Zielgeometrie von der tatsächlichen Größe der Gewinner und Verlierer getrennt.
- Teste ungünstigere Annahmen.Probieren Sie niedrigere durchschnittliche Gewinne und höhere Kosten aus und vergleichen Sie dann die Verlustsequenz mit dem verfügbaren Drawdown.
Berechne und prüfe deine Annahmen
FAQ
Ist eine höhere Gewinnrate immer besser?
Nein. Durchschnittlicher Gewinn, durchschnittlicher Verlust und Kosten bestimmen gemeinsam den Erwartungswert.
Garantiert eine positive Erwartung das Bestehen?
Nein. Unsichere Stichproben, die Reihenfolge der Verluste und Kontoregeln können weiterhin zum Scheitern führen.
Was passiert, wenn ich viele Break-Even-Trades habe?
Dieser Rechner geht nur von Gewinnen und Verlusten aus. Ein Journal mit Scratch-Trades benötigt eine separate Scratch-Wahrscheinlichkeit und deren Kosten.
Handelt es sich dabei um beispielhafte Renditeprognosen?
Nein. Sie veranschaulichen die Arithmetik anhand hypothetischer Eingaben.