Zdefiniuj jedną jednostkę ryzyka przed porównaniem transakcji.
W dzienniku handlowym R jest jednostką planowanego ryzyka. Jeżeli początkowe ryzyko od wejścia do zatrzymania wynosiło 100 USD, zysk brutto w wysokości 200 USD wynosi +2R, a strata brutto w wysokości 100 USD wynosi -1R. Wyrażenie każdej transakcji w odniesieniu do jej własnego początkowego ryzyka ułatwia porównanie transakcji o różnej wielkości. Należy rejestrować pierwotne ryzyko, nawet jeśli przystanek zostanie później przesunięty.
Oddziel zaplanowane cele od zrealizowanych wyników. Cel na poziomie 2R nie czyni przeciętnego zwycięzcy 2R, jeśli częściowe wyjścia lub wczesne zamknięcia zwykle dają mniej. Użyj rzeczywistej średniej wygranej brutto i bezwzględnej wielkości średniej straty brutto z konsekwentnie rejestrowanej próbki. Kalkulator wykorzystuje uproszczony model, w którym każda transakcja oznacza zysk lub stratę; transakcje typu „scratch” wymagają osobnego traktowania.
Oblicz średni wynik, a następnie odejmij koszty.
Oczekiwana długość brutto równa się prawdopodobieństwu wygranej pomnożonemu przez średnią wygraną minus prawdopodobieństwo porażki pomnożone przez średnią stratę. Przy współczynniku wygranych wynoszącym 40%, średnich zwycięzcach 2R i średnich przegranych 1R, arytmetyka wynosi 0,40 × 2 - 0,60 × 1 = 0,20R na transakcję. Są to dane wejściowe ilustracyjne, a nie szacunkowe dane dotyczące jakiejkolwiek strategii blockfunded.
Jeżeli średnie opłaty za podróż w obie strony i niekorzystne poślizgi wynoszą łącznie 0,10R na transakcję, oczekiwana długość netto spada do 0,10R. Przy stałej wartości 100 USD za 1R, jest to średnia arytmetyczna 10 USD na transakcję. Nie jest to obietnica następnej transakcji, dziesięciu kolejnych transakcji ani miesięcznego dochodu. Jeśli średnie w dzienniku uwzględniają już koszty, wprowadź zero dodatkowych kosztów, aby uniknąć ich dwukrotnego odejmowania.
Użyj wyników brutto plus oddzielny szacunek kosztów lub wyników netto bez dodatkowych kosztów. Mieszanie obu konwencji powoduje, że porównanie jest mylące.
Znajdź próg rentowności po kosztach.
W tym modelu z dwoma wynikami prawdopodobieństwo wygranej na progu rentowności jest (średnia strata + średnie koszty) podzielone przez (średnia wygrana + średnia strata). Przy zwycięzcy 2R, przegranym 1R i średnim koszcie 0,10R wymagany współczynnik wygranych wynosi 1,10 ÷ 3 = 36,67%. Bez kosztów byłoby to 33,33%. Koszty zmieniają zatem próg nawet wtedy, gdy planowany przystanek i cel pozostają niezmienione.
Wynik powyżej 100% oznacza, że wprowadzony koszt jest większy niż średni zwycięzca brutto, zatem żaden możliwy do osiągnięcia współczynnik wygranych nie może przekroczyć progu rentowności w ramach tych założeń. Narzędzie wyraźnie oznacza ten przypadek. Zmienianie danych wejściowych formuły do momentu pojawienia się atrakcyjnej odpowiedzi nie jest dowodem na poprawę strategii.
Sprawdź próbkę i ścieżkę strat.
Średnia ukrywa zarówno niepewność, jak i kolejność. Dziesięć wybranych transakcji stanowi inny dowód z kompletnego dziennika obejmującego zmieniające się warunki. Oddziel wersje strategii, zanotuj brakujące transakcje i porównaj wcześniejszą próbkę z późniejszymi wynikami, które nie zostały wykorzystane do dostrojenia procesu. Sama dodatnia średnia historyczna nie może ustalić, czy taki sam rozkład będzie kontynuowany.
Ocena ma również granice strat. Sekwencja może przekroczyć dzienny lub maksymalny limit wypłat, zanim kolejni zwycięzcy poprawią swoją średnią. Przejrzyj oczekiwania w kontekście scenariusza serii porażek i aktualnego obszaru wypłat. Kalkulator oczekiwań nie szacuje prawdopodobieństwa zaliczenia, maksymalnej wypłaty ani uprawnień do nagrody.
- Audyt dziennika.Uwzględnij straty i zapisz początkowe ryzyko dla każdej transakcji.
- Użyj zrealizowanych średnich.Trzymaj docelową geometrię oddzielnie od rzeczywistej wielkości zwycięzców i przegranych.
- Podkreśl założenia.Spróbuj niższych średnich wygranych i wyższych kosztów, a następnie porównaj sekwencję strat z dostępnymi wypłatami.
Oblicz i przejrzyj swoje założenia
FAQ
Czy wyższy współczynnik wygranych jest zawsze lepszy?
Nie. Średnia wypłata, średnia strata i koszty wspólnie określają oczekiwaną długość.
Czy pozytywne oczekiwanie gwarantuje zaliczenie?
Nie. Niepewność pobierania próbek, kolejność strat i zasady rozliczania mogą w dalszym ciągu powodować niepowodzenie.
Co się stanie, jeśli mam wiele transakcji na progu rentowności?
Ten kalkulator zakłada tylko wygrane i przegrane. Dziennik z transakcjami zerowymi wymaga osobnego prawdopodobieństwa zera i jego kosztów.
Czy to przykładowe prognozy zwrotów?
Nie. Ilustrują arytmetykę przy użyciu hipotetycznych danych wejściowych.