Handelsförväntningar: Varför vinstkvoten kräver kostnader och utdelning

Definiera en riskenhet innan du jämför affärer.

I en handelsjournal är R en enhet för planerad risk. Om den initiala entry-to-stop-risken var 100 USD, är en bruttovinst på 200 USD +2R och en bruttoförlust på 100 USD är -1R. Att uttrycka varje affär i förhållande till sin egen initiala risk gör affärer av olika storlek lättare att jämföra. Spara den ursprungliga risken även om stoppet senare flyttas.

Separera planerade mål från realiserade resultat. Ett mål på 2R gör inte den genomsnittliga vinnaren till 2R om partiella utgångar eller tidiga stängningar vanligtvis ger mindre. Använd den faktiska genomsnittliga bruttovinsten och den absoluta storleken på den genomsnittliga bruttoförlusten från ett konsekvent registrerat urval. Kalkylatorn använder en förenklad modell där varje handel är antingen en vinst eller en förlust; skrapaffärer behöver separat behandling.

Beräkna det genomsnittliga resultatet och subtrahera sedan kostnaderna.

Bruttoförväntning är lika med vinstsannolikhet multiplicerat med genomsnittlig vinst, minus förlustsannolikhet multiplicerad med genomsnittlig förlust. Med en vinstgrad på 40 %, 2R genomsnittliga vinnare och 1R genomsnittliga förlorare, är aritmetiken 0,40 × 2 - 0,60 × 1 = 0,20R per handel. Dessa är illustrativa indata, inte en uppskattning av någon blockfunded strategi.

Om genomsnittliga tur- och returavgifter och negativ glidning uppgår till 0,10R per handel, sjunker nettoförväntningen till 0,10R. Vid ett fast värde på 100 USD för 1R, är det ett aritmetiskt genomsnitt på 10 USD per handel. Det är inte ett löfte om nästa affär, de kommande tio affärerna eller en månadsinkomst. Om dina journalmedelvärden redan inkluderar kostnader, ange noll extra kostnader för att undvika att subtrahera dem två gånger.

Hitta break-even vinst efter kostnader.

I denna två-utfallsmodell är sannolikheten för break-even vinst (genomsnittlig förlust + genomsnittliga kostnader) dividerat med (genomsnittlig vinst + genomsnittlig förlust). Med en 2R vinnare, 1R förlorare och 0,10R genomsnittlig kostnad är den nödvändiga vinstgraden 1,10 ÷ 3 = 36,67%. Utan kostnader skulle det bli 33,33 %. Kostnaderna ändrar därför tröskeln även när det planerade stoppet och målet är oförändrat.

Ett resultat över 100 % betyder att den angivna kostnaden är större än den genomsnittliga bruttovinnaren, så ingen uppnåelig vinstfrekvens kan gå jämnt inom dessa antaganden. Verktyget märker detta fall explicit. Att ändra formelinmatningarna tills ett attraktivt svar visas är inte bevis på att en strategi har förbättrats.

Kontrollera provet och vägen för förluster.

Ett medelvärde döljer både osäkerhet och sekvensering. Tio utvalda affärer är olika bevis från en komplett journal som täcker förändrade förhållanden. Separera strategiversioner, notera saknade affärer och jämför ett tidigare prov med senare resultat som inte användes för att justera processen. Ett positivt historiskt medelvärde kan inte ensamt fastställa att samma fördelning kommer att fortsätta.

En utvärdering har också förlustgränser. En sekvens kan passera en daglig eller maximal uttagsgräns innan senare vinnare förbättrar sitt genomsnitt. Se över förväntan tillsammans med ett förlustscenario och nuvarande neddragningsrum. Förväntningskalkylatorn uppskattar inte sannolikheten för godkänt, maximal uttag eller belöningsberättigande.

1. Granska journalen.Inkludera förluster och registrera den initiala risken för varje handel.
2. Använd realiserade medelvärden.Håll målgeometrin åtskild från den faktiska storleken på vinnare och förlorare.
3. Betona antagandena.Prova lägre genomsnittliga vinster och högre kostnader, jämför sedan förlustsekvensen med tillgänglig uttag.

Beräkna och granska dina antaganden

• Öppna räknaren för förväntad handel
• Modellera en förlustrad
• Bygg en konsekvent handelsdagbok

FAQ