Utilizza il rapporto rischio-rendimento per l'operazione pianificata.
Se il rischio entry-to-stop è 100 USD e l'obiettivo pianificato è a 200 USD di distanza, il rapporto rendimento-rischio pianificato è 2:1, o +2R contro -1R. Ciò aiuta a confrontare la distanza target con la distanza di invalidazione prima dell'ingresso. Non dice con quale frequenza verrà raggiunto l’obiettivo.
Uno stop più stretto può far sembrare più grande il rapporto visualizzato senza migliorare l'idea dell'operazione. Se il normale movimento dei prezzi raggiunge quell'arresto più spesso, il tasso di vincita e i risultati realizzati potrebbero peggiorare. Il posizionamento dello stop dovrebbe derivare dall'invalidazione; la dimensione della posizione mantiene quindi la perdita accettata compatibile con il piano.
Utilizza l'aspettativa per una serie di risultati registrati.
In un semplice modello di vincita o perdita, l'aspettativa lorda è pari alla probabilità di vincita moltiplicata per la vincita media, meno la probabilità di perdita moltiplicata per la perdita media. Con una percentuale di vincita del 35%, un vincitore medio di +2R e un perdente medio di -1R, il calcolo è 0,35 × 2 - 0,65 × 1 = +0,05R per operazione prima dei costi.
Se le commissioni medie e lo slippage sono 0,10 R per operazione, l'aspettativa netta diventa -0,05 R. Il rapporto 2:1 previsto non ha protetto il campione dai costi. Si tratta di input ipotetici, non di stime o previsioni del rendimento per un account blockfunded.
Un obiettivo +2R pianificato mostra la distanza relativa al rischio. Non assegna una percentuale di vincita né garantisce che i vincitori realizzati otterranno una media di +2R.
Mantieni gli obiettivi pianificati separati dalle medie realizzate.
Una strategia può puntare a +2R mentre il suo vincitore medio è inferiore a causa di uscite parziali, chiusure anticipate o differenze di esecuzione. Allo stesso modo, spostare gli stop o consentire perdite oltre l’invalidamento originale può rendere la perdita media maggiore di 1R. Utilizzare i risultati ottenuti dal diario durante la revisione delle aspettative.
Applica una convenzione sui costi. Registra i risultati lordi e sottrai un costo medio separato, oppure registra i risultati netti e inserisci zero costi aggiuntivi. Mescolare i risultati commerciali netti con un’altra deduzione dei costi sottostima il campione.
Esaminare l'incertezza e il percorso delle perdite.
Una media storica positiva non garantisce che la stessa distribuzione continui. Piccoli campioni, operazioni selezionate e ripetute modifiche alla strategia possono rendere il numero instabile. Separa le versioni della strategia e confronta il campione di sviluppo originale con le operazioni successive che non sono state utilizzate per ottimizzarlo.
Anche l'aspettativa non descrive la sequenza delle perdite. Una strategia con una media positiva può comunque sperimentare una serie di vittorie che raggiunge il limite giornaliero o massimo del drawdown prima che si verifichino i vincitori successivi. Esamina la media insieme agli scenari di serie perdenti, all'esposizione combinata e all'attuale margine di perdita del conto.
- Pianifica lo scambio.Definisci invalidazione, perdita accettata e obiettivo senza inventare una probabilità di vincita.
- Registra il risultato.Mantieni il risultato R effettivo, i costi e le deviazioni del processo per ogni operazione.
- Esamina un campione.Calcola l'aspettativa netta, stressa gli input e confronta le sequenze di perdite con il margine di drawdown.
Confronta il piano commerciale con il campione registrato
FAQ
Un rapporto 2:1 significa che devo vincere solo un'operazione su tre?
Il tasso di pareggio a costo zero è del 33,33% solo se i vincitori effettivamente hanno una media di +2R e i perdenti una media di -1R. I costi aumentano il tasso richiesto.
Una strategia con un alto tasso di vincita può far perdere denaro?
Sì. Piccole vincite medie, grandi perdite medie o costi elevati possono produrre aspettative negative.
Le operazioni gratta e vinci devono essere conteggiate come vincite?
No. Un giornale con operazioni in pareggio necessita di una categoria di lavoro separata e dovrebbe includere i relativi costi.
L'aspettativa positiva garantisce il superamento di una sfida?
No. L'incertezza del campionamento, la sequenza delle perdite, l'esecuzione e le regole contabili possono comunque produrre un fallimento.