Använd risk-belöningskvot för den planerade handeln.
Om entry-to-stop-risken är 100 USD och det planerade målet är 200 USD bort, är det planerade förhållandet mellan belöning och risk 2:1, eller +2R mot -1R. Detta hjälper till att jämföra målavståndet med ogiltigförklaringsavståndet före inresa. Det står inte hur ofta målet kommer att nås.
Ett snävare stopp kan få det visade förhållandet att se större ut utan att förbättra handelsidén. Om ordinarie prisrörelse når det stopp oftare kan vinstgraden och realiserade resultat försämras. Stoppa placering bör komma från ogiltigförklaring; positionsstorleken håller sedan den accepterade förlusten förenlig med planen.
Använd förväntad för en registrerad uppsättning resultat.
I en enkel vinst-eller-förlust-modell är bruttoförväntningen lika med vinstsannolikhet multiplicerat med genomsnittlig vinst, minus förlustsannolikhet multiplicerad med genomsnittlig förlust. Med en vinstgrad på 35 %, en +2R genomsnittlig vinnare och en -1R genomsnittlig förlorare, är aritmetiken 0,35 × 2 - 0,65 × 1 = +0,05R per handel före kostnader.
Om genomsnittliga avgifter och avvikelser är 0,10R per handel, blir nettoförväntningen -0,05R. Det planerade förhållandet 2:1 skyddade inte provet från kostnader. Dessa är hypotetiska indata, inte en prestationsuppskattning eller prognos för ett blockfunded-konto.
Ett planerat +2R-mål visar avstånd i förhållande till risk. Den tilldelar ingen vinstfrekvens eller garanti för att realiserade vinnare kommer att ha i genomsnitt +2R.
Håll planerade mål åtskilda från realiserade medelvärden.
En strategi kan rikta in sig på +2R medan dess genomsnittliga vinnare är mindre på grund av partiella exit, tidiga stängningar eller exekveringsskillnader. På samma sätt kan flyttstopp eller tillåta förluster utöver den ursprungliga ogiltigförklaringen göra den genomsnittliga förlusten större än 1R. Använd realiserade resultat från journalen när du granskar förväntad.
Tillämpa en kostnadskonvention. Antingen registrera bruttoresultat och subtrahera en separat genomsnittlig kostnad, eller registrera nettoresultat och ange noll extra kostnad. Att blanda nettohandelsresultat med ett annat kostnadsavdrag underskattar urvalet.
Gå igenom osäkerheten och förlusternas väg.
Ett positivt historiskt medelvärde garanterar inte att samma fördelning kommer att fortsätta. Små prover, utvalda affärer och upprepade förändringar av strategin kan göra siffran instabil. Separera strategiversioner och jämför det ursprungliga utvecklingsexemplet med senare affärer som inte användes för att justera det.
Expectancy beskriver inte heller förlustsekvensering. En strategi med ett positivt medelvärde kan fortfarande uppleva en streak som når en daglig eller maximal neddragningsgräns innan senare vinnare inträffar. Granska snittet tillsammans med förlustscenarier, kombinerad exponering och kontots aktuella förlustrum.
- Planera handeln.Definiera ogiltigförklaring, accepterad förlust och mål utan att hitta på en vinstsannolikhet.
- Anteckna resultatet.Behåll faktiska R-resultat, kostnader och processavvikelser för varje handel.
- Review a sample.Beräkna nettoförväntningen, betona ingångarna och jämför förlustsekvenser med neddragningsrum.
Jämför handelsplanen med det registrerade provet
FAQ
Betyder förhållandet 2:1 att jag bara behöver vinna en av tre?
Den kostnadsfria break-even-frekvensen är 33,33 % endast om vinnarna faktiskt är i genomsnitt +2R och förlorarna i genomsnitt -1R. Kostnaderna höjer den erforderliga taxan.
Kan en strategi med en hög vinstprocent förlora pengar?
Ja. Små medelvinster, stora genomsnittliga förluster eller höga kostnader kan ge negativ förväntan.
Ska skrapaffärer räknas som vinster?
Nej. En journal med break-even-affärer behöver en separat skrapkategori och bör inkludera deras kostnader.
Garanterar positiv förväntan att klara en utmaning?
Nej. Samplingsosäkerhet, förlustsekvensering, exekvering och kontoregler kan fortfarande orsaka misslyckanden.